Immer mehr Unternehmen setzen auf Factoring \u2013 2022 z\u00e4hlte die Branche in Deutschland insgesamt bereits \u00fcber 100.000 Kunden. Doch was macht diese Finanzierungsform so reizvoll? Ein Argument, das Finanzdienstleister stets anf\u00fchren, ist das bessere Rating. Klingt gut, oder? Doch wir wollten es genau wissen und gehen der Frage auf den Grund, was dieses \u201eRating\u201c \u00fcberhaupt genau ist, wie es zustande kommt und wie man von einem besseren Rating konkret profitiert.<\/p>\n\n\n\n
Ratings geben \u2013 einfach gesagt \u2013 die F\u00e4higkeit eines Schuldners an, seinen finanziellen Verbindlichkeiten nachzukommen. Sie werden f\u00fcr Staaten vergeben, hier von professionellen Rating-Agenturen in Form externer Ratings, aber auch f\u00fcr Firmen. In diesem Fall nehmen Banken meist ein internes Rating vor und stufen die Kreditw\u00fcrdigkeit eines Unternehmens ein.<\/p>\n\n\n\n
Eine allgemeing\u00fcltige Notenskala f\u00fcr das Rating gibt es nicht. Die bekanntesten Agenturen Moody\u2019s, Fitch und Standard & Poor\u2019s verwenden allerdings \u00e4hnliche, auf Buchstaben basierende Systeme. Mit dem Begriff AAA, \u00fcbrigens das aktuelle Rating von Deutschland, verbinden daher auch Rating-Neulinge eine hohe Bonit\u00e4t.<\/p>\n\n\n\n
Bei den B-Klassifizierungen beginnen die spekulativen Anlagen, im C-Bereich ist fast fix mit Zahlungsausf\u00e4llen zu rechnen. Auch Banken verwenden diese oder \u00e4hnliche Skalen zur Beurteilung von Kunden. In der untersten Kategorie ist es praktisch aussichtslos, einen Kredit gew\u00e4hrt zu bekommen.<\/p>\n\n\n\n
Wie die Rating-Kategorien nicht normiert sind, so gibt es auch f\u00fcr die Beurteilung der Kreditw\u00fcrdigkeit keinen festgelegten Kriterienkatalog. Jeder Bank bleibt im Prinzip selbst \u00fcberlassen, was sie untersucht und wie sie die Ergebnisse gewichtet. Weil am Ende aber immer die Frage der Zahlungsf\u00e4higkeit steht, lassen sich die meisten Kriterien recht klar festmachen.<\/p>\n\n\n\n
Im Vordergrund stehen die harten Fakten, das Eigenkapital zum Beispiel, das f\u00fcr die Unternehmen ein finanzielles Polster und f\u00fcr die Banken sozusagen ein Ruhekissen ist. F\u00fcr die meisten Unternehmen gilt eine Eigenkapitalquote von 30 Prozent \u2013 Eigenkapital versus Gesamtkapital \u2013 als Zielgr\u00f6\u00dfe. Im unmittelbaren Zusammenhang damit steht der Verschuldungsgrad, also das Verh\u00e4ltnis von Eigenkapital und Fremdkapital.<\/p>\n\n\n\n
Nat\u00fcrlich spielt auch die augenblickliche Situation und voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens eine Rolle: Umsatz, Gewinn, Rentabilit\u00e4t, Markt- und Wettbewerbssituation. Sp\u00e4testens bei der Bewertung der Zukunftsaussichten des potenziellen Kreditnehmers kommen zudem softe Kriterien ins Spiel: die Kompetenz der Unternehmensf\u00fchrung und der Besch\u00e4ftigten zum Beispiel oder das Vorhandensein von mittel- und langfristigen Strategien.<\/p>\n\n\n\n
Aber was hat das alles mit Factoring zu tun? Zun\u00e4chst: Das \u00dcbertragen offener Forderungen an einen Finanzdienstleister beinhaltet die rasche Zahlung dieser Forderungen durch den Factor und die Weitergabe des Debitorenmanagements. Oder aus Sicht der Hausbank: sichere Geldfl\u00fcsse, sofortige Liquidit\u00e4t und kein Risiko von Zahlungsausf\u00e4llen.<\/p>\n\n\n\n