Die Unternehmensfinanzierung ist im Wandel. Veränderungen, wie die fortschreitende Digitalisierung sowie die zunehmend zurückhaltende Kreditvergabe der Hausbanken, haben dazu geführt, dass immer mehr klein- und mittelständische Unternehmen auf Finanzierungsalternativen wie Factoring, Leasing und Anleihen zurückgreifen. Welche davon auch im neuen Jahr 2022 voll im Trend liegen, lesen Sie hier.
#1 Factoring für sofortige Liquidität
Factoring versorgt Unternehmen schnell und unkompliziert mit ausreichend Liquidität und ist somit eine der beliebtesten Alternativen zur Unternehmensfinanzierung vieler klein- und mittelständischer Unternehmen. Beim Forderungsverkauf – wie Factoring auch genannt wird – verkauft ein Unternehmen seine offenen Rechnungen an eine Factoring Gesellschaft, wie die TEBA Kreditbank, und erhält sofort 100 % des Rechnungsbetrages (abzüglich Factoring-Gebühr) zurück.
Vorteile für Unternehmen:
- Sofortige Liquidität
- Freie Mittel für Investitionen und Betrieb
- Skontoausnutzung bei Lieferanten
- Zinsersparnis und Entlastung des Kontokorrentrahmens
- Auslagerung der Debitorenbuchhaltung
- Besseres Rating bei der Hausbank
- Keine Forderungsausfälle infolge der Zahlungsunfähigkeit Ihrer Kunden
Nachteile für Unternehmen:
- Es ist eine Factoringgebühr zu bezahlen (ist bei der TEBA im Skontobereich angesiedelt)
- Kein individuell an Kunden angepasstes Mahnverfahren
- Nicht für jedes Unternehmen und jede Branche passend
#2 Leasing als bilanzneutrale Finanzierungsform
Leasing ist eine moderne Variante zur Finanzierung von Fahrzeugen, Maschinen, Anlagen und anderen Investitionsgütern. Dabei wird das Leasingobjekt von einem Leasinggeber gekauft und gegen Zahlung einer monatlichen Rate für einen definierten Zeitraum an einen Leasingnehmer bzw. Sie als Unternehmer übergeben. Das Objekt bleibt aber weiterhin im Besitz des Leasinggebers.
Vorteile für Unternehmen:
- Sie profitieren von neusten Maschinen und/oder Fahrzeugen
- Leasing ist bilanzneutral und schont Ihr Eigenkapital
- Die Leasingraten lassen sich in vielen Fällen von der Steuer absetzen
- Planungssicherheit und gute Kalkulierbarkeit mit Leasing
- Gebühren für Reparaturen, Entsorgen o.Ä. entfallen
Nachteile für Unternehmen:
- Beim Leasing sind Sie nicht Eigentümer eines Objekts
- Mögliche Probleme bei der Rückgabe
- Vorzeitige Vertragskündigung kaum möglich
- Leasingverträge sind in vielen Fällen an weitere Leistungen gebunden, die man gar nicht braucht
#3 Anleihen als klassische Fremdfinanzierung
Anleihen, auch Schuldverschreibungen oder Obligationen genannt, spielen eine immer wichtigere Rolle für den Mittelstand. Indem Unternehmen in Anleihen investieren, verleihen Sie ihr Geld an den Herausgeber einer Anleihe, was zum Beispiel Unternehmen oder Staaten sein können. Im Gegenzug erhalten Sie Zinsen auf Ihre Anlagen und investieren in einen Markt, der als überwiegend sichere Kapitalanlage gilt.
Vorteile für Unternehmen:
- Anleihen werden üblicherweise ohne Sicherheiten ausgegeben
- Kommt für nahezu jedes mittelständische Unternehmen in den unterschiedlichsten Branchen infrage
- Geringe Kursschwankungen und geringere Schwankungen als bei Aktien
- Keine Abhängigkeit von der Entwicklung am Aktienmarkt
Nachteile für Unternehmen:
- Rendite meist geringer als bei Aktien
- Variiert das Zinsniveau, variiert auch der Wert der Anleihe
- Risiko der Insolvenz Emittenten (Aussteller der Wertpapiere)
#4 Crowdfunding zur Projektrealisation
Crowdfunding – oder auf Deutsch: Schwarm- oder Gruppenfinanzierung – ist eine beliebte Möglichkeit für kleine und mittlere Unternehmen, um ihre Projekte zu verwirklichen. Dabei erstellen Unternehmen online eine Crowdfunding-Kampagne und definieren vorab einen Betrag, den sie für die Realisierung des Projektes benötigen. Die Finanzierung erfolgt anschließend durch eine Vielzahl von Personen (Crowd): Jeder, der von dieser Idee überzeugt ist, kann das Projekt mit einem selbstbestimmten Betrag unterstützen und erhält dafür einen Gegenwert – häufig das fertige Produkt.
Beim Crowdfunding kommt oft das Alles-oder-Nichts-Prinzip zum Tragen. Wurde das zuvor festgelegte Finanzierungsziel erreicht, wird das Projekt umgesetzt, bei Nichtgelingen kann das Projekt nicht realisiert werden und die Unterstützer erhalten ihr Geld zurück.
Vorteile für Unternehmen:
- Deutlich weniger Sicherheiten notwendig als bei der Beantragung eines Bankenkredits
- Man gewinnt bereits zu Beginn eines Projekts eine Community für sich, die später zu Kunden werden können
- Die Rechtsform spielt keine Rolle
- Geschäftsideen oder Produkte lassen sich vor dem geplanten Markteintritt testen (man findet heraus, wie viele Menschen von der Geschäftsidee überzeugt sind)
- Virale Effekte durch Multiplikatoren möglich
Nachteile für Unternehmen:
- Viel Aufwand ohne Erfolgsgarantie: Wird das Finanzierungsziel nicht erreicht, können Projekte nicht finanziert werden, zuvor wurden aber bereits Zeit und Ressourcen investiert
- Risiko des Ideenklaus
- Hoher Aufwand bei Zustandekommen: viele kleine finanzielle Transaktionen und Gegenleistungen
Eine Alternative ist das sogenannte Crowdinvesting. Anders als beim Crowdfunding, erhält hier der Anleger eine Beteiligung an künftigen Gewinnen oder sogar Anteile an dieser Gesellschaft.
#5 Blockchain basierte ICO als vielversprechender Zukunftstrend
Finanzierungslösungen basierend auf der Blockchain-Technologie schaffen völlig neue Möglichkeiten für kleine und mittlere Unternehmen. Die Blockchain ist ein dezentrales Datenbank-System, das wie eine Art öffentliche Buchführung verwendet wird und Fälschungen verhindert. Auf dieser Technologie basiert auch die alternative Unternehmensfinanzierung mittels ICO (Initial Coin Offering).
ICO ist die Verbindung von Crowdfunding bzw. Crowdinvesting mit der Blockchain. Bei einem ICO werden keine Unternehmensanteile im klassischen Sinn zum Kauf angeboten, sondern digitale Münzen einer Kryptowährung (sogenannte Tokens). Ähnlich wie Aktien können diese dann über Online-Kryptobörsen gehandelt werden. Kauf und Verkauf erfolgt mittels Fiat-Währung (z.B. Dollar, Euro) oder anderen Krypotwährungen (z.B. Bitcoin). In den meisten Fällen dienen die Tokens der Finanzierung eines dahinter liegenden Projekts.
Vorteile für Unternehmen:
- Keine Verpflichtung zur Rückzahlung des eingeworbenen Kapitals
- Keine Einschränkung der unternehmerischen Handlungsfreiheit durch Kontroll- und Mitbestimmungsrechte
- Keine Verwässerung der Gesellschafter auf Anteilsebene
- Geringer bürokratischer Aufwand ermöglicht eine einfache, schnelle und kostensparende Kapitalaufnahme
Nachteile für Unternehmen:
- Teilweise fehlende Regulierungen: Bei ICOs außerhalb von Deutschland gibt es zum Teil keinen Anlegerschutz und Investoren tragen das volle unternehmerische Risiko
- Zunehmende Betrugsfälle, Softwarefehler, Hackerangriffe
- Hohes Fachwissen erforderlich
Das Jahr 2022 wird spannend, oder? Verschiedene Formen der Unternehmensfinanzierung mit unterschiedlichen Vor- und Nachteilen erwarten uns und stellen Unternehmen vor so manche Herausforderung. Welche Unternehmensfinanzierung dabei am sinnvollsten für den eigenen Betrieb ist, gilt es individuell herauszufinden. Eine Faustregel gibt es jedoch: Setzen Sie nicht alles auf eine Karte und überlegen Sie sich einen geeigneten Finanzierungsmix für Ihr Unternehmen.
